パッシブファンドとは何か？
投資を始めたいけれど、どこから手を付ければいいのかわからないという方は多いでしょう。その中でも、最近は「パッシブファンド」という言葉をよく耳にすることが増えました。では、パッシブファンドとはいったい何でしょうか？
パッシブファンドの基本理解
パッシブファンドは、特定の株価指数（インデックス）に連動するように設計された投資信託やETFのことを指します。例えば、日経平均株価やS&P500がその代表的な例です。一般的に、パッシブファンドは市場の動きに合わせて自動的に投資を行うため、運用コストが低く、誰でも簡単に始めることができます。
アクティブファンドとの違い
パッシブファンドは「パッシブ（受動的）」な運用スタイルですが、これに対して「アクティブファンド」は市場を上回るリターンを目指してファンドマネージャーが積極的に銘柄を選定し、売買を行います。このため、アクティブファンドは運用コストが高くなりがちです。
比較表
| 特徴 | パッシブファンド | アクティブファンド |
|---|---|---|
| 運用スタイル | 受動的 | 積極的 |
| 管理費用 | 低い | 高い |
| リターンの期待 | 指数並み | 指数を上回ることを目指す |
パッシブファンドのメリット
まず、パッシブファンドの大きなメリットは、その管理費用が低いことです。投資信託は管理費用が高いと、せっかく得たリターンも減ってしまうことがありますが、パッシブファンドはその点で有利です。
また、パッシブファンドは自分で銘柄を選ぶ必要がないため、初心者でも簡単に投資を始めることができます。
注意点
ただし、注意すべき点もあります。パッシブファンドは市場全体に連動するため、市場が下落した場合でも同様に下落します。アクティブファンドのように「市場を上回る」ことを目指すものではないため、その点は理解しておくことが重要です。
まとめ
パッシブファンドは手軽に投資できる方法として、多くの人に支持されています。運用コストの低さや、初心者でも始めやすい点は大きな魅力です。将来的な投資の選択肢の一つとして、ぜひ考えてみてください。
インデックスファンド：特定の市場指数（インデックス）に連動することを目的とした投資信託。パッシブファンドの一種で、手数料が低いのが特徴。
運用手数料：ファンドを運用するためにかかる費用。パッシブファンドはアクティブファンドと比べて低いことが多い。
分散投資：リスクを軽減するために、複数の資産に投資すること。パッシブファンドは複数の銘柄に分散投資するので、リスクが分散される。
アクティブファンド：ファンドマネージャーが市場を分析し、個別の銘柄を選択して運用するファンド。パッシブファンドと対照的に、運用成績が市場と異なる場合がある。
長期投資：投資を一定期間保有し、市場の変動を乗り越えて利益を得ようとする投資スタイル。パッシブファンドは長期的な視点での投資に向いている。
ETF（上場投資信託）：証券取引所に上場されている投資信託で、株式のように売買される。多くのETFはパッシブ運用で、特定のインデックスに連動する。
リバランス：ポートフォリオの資産配分を調整すること。パッシブファンドも市場の変化に応じてリバランスされることがある。
市場指数：株式市場全体や特定のセクターの動向を示す指標。パッシブファンドはこの市場指数に連動することを目的とする。
リスク：投資に伴う損失の可能性。パッシブファンドは分散投資によりリスクを抑えることができる。
インデックスファンド：特定の市場指数（インデックス）に連動するように設計された投資信託のこと。市場全体の動きに合わせて運用されるため、個別銘柄を選ぶ手間が省けます。
パッシブ運用：市場全体の動きに連動することを目的とした運用方法を指します。特に、個別銘柄の選定や市場タイミングを考慮せず、安定した運用を目指します。
ETF（上場投資信託）：取引所に上場され、株式のように売買できる投資信託で、通常は特定のインデックスに連動している。投資家はリアルタイムで購入・売却ができる利点があります。
クローズドファンド：特定の資金を集めた後、一定期間の間に新たな資金を受け入れない形式のファンドで、パッシブファンドの一種として運用されることもあります。
バイ-and-ホールド：株式やファンドを購入したら長期間保有し続ける投資戦略のこと。市場の短期的な変動に左右されず、時間をかけて資産を増やそうとする手法。
インデックスファンド：インデックスに連動するように運用される投資信託。市場の平均に合わせて運用されるため、コストが低く、広範な分散投資が可能です。
アクティブファンド：運用会社のファンドマネージャーが市場を上回るリターンを目指して個別の銘柄を選ぶ投資信託。パッシブファンドとは異なり、積極的な売買が行われます。
ETF (上場投資信託)：証券取引所に上場されている投資信託で、株式のように取引ができる。インデックスファンドと同様に、低コストで広範に分散投資ができる。
リバランス：ポートフォリオの資産配分を定期的に見直し、目標とする資産配分に戻すこと。パッシブ投資でもリバランスを行うことで、リスクを管理します。
分散投資：異なる資産や地域に投資を分けることで、リスクを軽減する投資手法。パッシブファンドは多くの銘柄に投資することで分散効果を得られます。
運用コスト：投資信託を運用するための費用。パッシブファンドは一般的にアクティブファンドより運用コストが低く設定されています。
キャピタルゲイン：資産の値上がりによって得られる利益。パッシブファンドでも、長期的にはキャピタルゲインを追求します。
リスク：投資に伴う損失の可能性。パッシブファンドは市場全体に投資することでリスクを分散しますが、完全にはなくせません。
長期投資：短期的な価格変動に左右されず、長期間にわたって投資を続けるスタイル。パッシブファンドはこの戦略での運用が推奨されます。
トラッキングエラー：インデックスに対して実際のパフォーマンスがどれだけ乖離しているかを示す指標。パッシブファンドでは、この値を小さくすることが目標となります。
パッシブファンドの対義語・反対語
アクティブファンド
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